Решение о вложении денежных средств в ценные бумаги зависит от многих факторов. Необходимость наличия достаточных средств, готовность к риску, экономические знания и опыт, или желание отдать управление профессионалам фондового рынка - все это имеет значение. Для тех, кто только начинает знакомиться с темой инвестирования, краткий обзор основных вопросов, связанных с инвестированием в ценные бумаги, может быть полезным.

Стоит начать с определения понятия «ценные бумаги» с юридической и экономической точек зрения. Понимание этого понятия поможет лучше понять основные принципы инвестирования в ценные бумаги и правильно оценить возможные доходы и риски.

Одним из важнейших вопросов при выборе ценных бумаг является дилемма «доходность-риск». Принимая решение о вложении средств в ценные бумаги, необходимо понимать, что доходность и риск тесно связаны между собой. Поэтому опытные инвесторы советуют не концентрироваться на одном аспекте, а рассматривать инвестиции в ценные бумаги как комплексный инструмент, исходя из своих целей и ситуации на рынке.

При прохождении этого пути, необходимо помнить о возможном уровне рисков и степени доходности. Анализ этих факторов поможет принять самостоятельное и осознанное решение о целесообразности инвестирования в ценные бумаги.

Юридический взгляд на ценные бумаги представляет их как основание прав их владельца на имущество и собственно само имущество. Ценные бумаги - это документы, которые можно купить или продать по соответствующей цене. Однако, поскольку каждая ценная бумага индивидуальна, юристы определяют их признаками, такими как наличие установленной формы и обязательных реквизитов, воплощение гражданских прав, возможность предъявления, возможность совершения сделок и общественная достоверность.

Тем не менее, юридический подход не полностью раскрывает сущность ценных бумаг, которая может быть описана как представитель капитала и сам капитал одновременно. Фактически, ценные бумаги являются представителями реально действующего капитала, а сами по себе - фиктивным капиталом.

Экономическая составляющая понятия ценных бумаг

Исторически первой ценной бумагой был вексель, который представлял собой простое долговое обязательство по выплате денег. С течением времени деньги приобрели статус капитала, то есть ресурса, который может увеличивать свою стоимость.

В результате капитализации возникли неотъемлемые признаки ценных бумаг:

• Обращаемость на рынке в качестве товара, который приносит доход. Ценная бумага является формой капитала, и существует фондовый рынок специализированный на ее торговле.
• Доступность для совершения гражданских сделок в физическом, юридическом и информационном аспектах.
• Унификация. Все ценные бумаги одного типа и серии выпуска равны по своим правам и стоимости.
• Юридический статус. Все ценные бумаги должны быть признаны государством, иметь документарные признаки и управляться законодательно.
• Ликвидность. Ценная бумага должна быть оборачиваема в виде денег по цене, близкой к рыночной.
• Риск. Вероятность возникновения событий, которые могут повлиять на стоимость, ликвидность и доходность ценной бумаги.
• Доходность. Стоимость ценной бумаги в денежной форме и ее ценность для инвестора.

Среди всех перечисленных свойств, основными для инвесторов, работающих на рынке ценных бумаг, являются ликвидность, риск и доходность. Давайте рассмотрим эти понятия более подробно и их взаимосвязь.

Взаимосвязь между доходностью, ликвидностью и рисками ценных бумаг очень тесная. Они влияют друг на друга, и обсуждать их по отдельности не имеет особого смысла.

Для начала, доходность ценных бумаг - это процентное соотношение между прибылью за определенный период времени и стоимостью их приобретения. В зависимости от типа ценных бумаг и целей, применяются различные виды доходности, такие как Текущая, Внутренняя, Годовая и Дивидендная.

Несмотря на то, что величины доходности различаются по определению у разных типов ценных бумаг, на самом деле доходность любой ценной бумаги привязывается к инвестиционным рискам. Чем выше риск, тем выше доходность и наоборот. Также, высокие риски могут понижать ликвидность ценных бумаг.

Само понятие инвестиционного риска - это риск неопределенности. То есть, риск больше тогда, когда инвестор не располагает достаточными сведениями об их наступлении. Высокие риски не только повышают доходность ценных бумаг, но и понижают их ликвидность.

На фондовом рынке ликвидность выражается в количестве совершенных сделок по данному виду ценной бумаги и разбросу цен на нее. Если сделок совершается недостаточно много в сравнении с другими ценными бумагами, это говорит о низкой либо снижающейся ликвидности. Также, волатильность на фондовом рынке, или внутридневные скачки цен на ценные бумаги, малый объем или количество заключаемых сделок указывают на увеличение инвестиционных рисков. Эта информация доступна на многих биржевых, финансовых и брокерских сайтах.

Статья: Инвестиционные портфели: как сделать их более безопасными и доходными

Распределение рисков является одной из основных стратегий инвестирования денежных средств в ценные бумаги. Эту стратегию называют диверсификацией, которая позволяет сократить риски и обеспечить более стабильные доходы.

Инвестиционные портфели - это комплекс стратегий распределения денежных средств на разные рисковые активы для достижения наилучшего баланса между рисками и доходами ценных бумаг.

Правильный выбор инструментов фондового рынка, таких как акции, облигации и производные инструменты, помогает сформировать эффективный набор по разным принципам - региональному, отраслевому или же по принципу ликвидности.

Но диверсификация не означает просто разделение денежных средств на несколько рисковых активов. Как и со знаменитыми золотыми яйцами, важно правильно распределить риски, чтобы снизить вероятность потерь при транспортировке.

Формирование инвестиционных портфелей - это искусство, требующее грамотности, опыта и знаний в экономике, финансах и анализе рынка. При недостатке знаний лучше обратиться к профессионалам – брокерам, доверительным управляющим или финансовым консультантам.

На рынке предлагаются готовые стратегии - профессионально сбалансированные портфели ценных бумаг, от которых можно ожидать стабильных доходов. Но все инвестиционные портфели несут риски, связанные с изменением цен на ценные бумаги, поэтому необходимо ознакомиться с рисками, связанными с каждым инструментом.

Итак, диверсификация позволяет обеспечить стабильные доходы и сократить риски. Но инвестирование – риск, поэтому следует оценивать возможные потери и принимать ответственность за свои решения.

Фото: freepik.com